경제 기초 시리즈 #2: 금리의 개념부터 우리나라 금리체계까지 한눈에 정리
금리는 우리가 일상에서 쉽게 접하면서도 경제 전체에 큰 영향을 주는 중요한 개념입니다. 이번 글에서는 금리의 의미, 종류, 기능, 결정 요인부터 우리나라의 금리체계까지 차근차근 정리해보겠습니다.
목차
1. 금리란 무엇인가?
금리란 자금을 차입한 사람이 자금을 공급한 사람에게 일정 기간 동안 지급하는 이자의 비율을 말합니다. 자금의 사용 대가로서 금리는 시장에서 자금 흐름을 조정하는 가격 역할을 하며, 자본의 시간가치를 반영합니다.
| 구분 | 설명 |
|---|---|
| 정의 | 자금 차입자가 자금 제공자에게 지급하는 이자율 |
| 역할 | 자금의 가격, 자본의 시간가치 반영 |
| 경제적 의미 | 자금의 수급 조정, 자원의 효율적 배분 유도 |
2. 금리의 종류
금리는 다양한 기준에 따라 여러 형태로 나뉩니다. 다음은 주요 분류 기준과 그에 따른 금리 종류입니다.
- 이자 계산방식: 단리, 복리
- 금리 변동 여부: 고정금리, 변동금리
- 인플레이션 반영 여부: 명목금리, 실질금리
- 표면/실효금리: 약정금리, 실제 부담금리
- 수익률 기준: 채권수익률 (만기수익률)
3. 금리의 기능
금리는 단순한 숫자가 아니라 경제 전체를 조절하는 중요한 수단입니다. 금리가 수행하는 주요 기능은 다음과 같습니다.
- 자금 수급 조절: 수요 > 공급 → 금리 상승 / 수요 < 공급 → 금리 하락
- 자금 배분: 수익률이 높은 분야로 자금이 이동
- 경기 조절: 금리 인상 → 소비 및 투자 위축 / 금리 인하 → 경기부양
- 투자·저축 유도: 금리 상승 시 저축 증가, 하락 시 투자 증가
4. 금리의 결정요인
금리는 다양한 이론적, 현실적 요인에 따라 결정됩니다. 대표적인 이론과 실무 요인은 다음과 같습니다.
- 고전학파 이론: 실질저축과 실질투자에 따라 금리가 결정
- 케인즈 유동성 선호이론: 화폐 수요와 공급에 따라 금리 형성
- 통화정책: 통화량 증감에 따른 유동성 변화
- 기대 인플레이션: 기대치 상승 시 명목금리도 상승
- 시장 요인: 경기 상황, 정부 정책, 국제금리 등
2025년 7월 현재 한국은행은 금리를 동결할 것으로 예측 됩니다. 아래 관련기사에서 확인 해보세요.
5. 우리나라의 금리체계
한국의 금리체계는 한국은행 기준금리를 중심으로 구성됩니다. 기준금리를 바탕으로 콜금리, CD금리, COFIX 등 다양한 시장금리가 형성됩니다.
| 금리 종류 | 설명 |
|---|---|
| 기준금리 | 한국은행 금융통화위원회에서 결정 |
| 콜금리 | 금융기관 간 초단기 자금거래 금리 |
| 채권수익률 | 장외채권 유통 수익률 |
| CD/CP 금리 | 양도성 예금증서, 기업어음 금리 |
| COFIX | 은행의 자금조달 비용지수 |
6. 우리나라의 금리 규제 현황
1991년 이전에는 정부가 예금·대출금리를 직접 규제했으나, 이후 금리 자유화가 추진되어 현재는 대부분 시장에서 자율적으로 결정됩니다.
- 과거: 정부의 직접 규제 (금리 통제)
- 현재: 시장금리 체계, 기준금리 중심으로 결정
- 예외: 서민금융, 농업금융 등 일부 정책금리
7. 결론 및 요약
금리는 자금의 가격으로서 경제의 핵심 지표 역할을 수행합니다. 자금의 흐름을 조정하고, 경기상황을 반영하며, 정책 수단으로도 활용됩니다. 금리에 대한 이해는 개인 자산관리뿐 아니라 경제 흐름을 파악하는 데 매우 중요합니다.
금리와 통화정책의 관계가 궁금하다면, 경제 기초 시리즈 #1 – 통화란 무엇인가? 도 함께 읽어보세요.